全球乙酰甲胺磷生产集中在我国和印度,目前国内乙酰甲胺磷生产企业为11家,主要产能集中在湖北、江苏和浙江,目前生产规模较大的包括沙隆达、浙江嘉化、蓝丰生化等。此外,前几年威远生化、山东华阳、广东大光明、台湾兴农和上海悦联也有乙酰甲胺磷生产,但部分规模较小,部分仅为采购原药进行制剂加工。国内产能多在2009年新增,之后两年时间由于盈利能力并不显著,产能基本没有增长。
精胺是乙酰甲胺磷和甲胺磷的主要材料。由于越来越多的国家禁止甲胺磷生产,部分生产商停止了对精胺生产,但我国的生产能力仍然可观,使我国成为国际上重要精胺生产国之一。在精胺生产企业之中,沙隆达无疑是精胺的国内最大生产商,其精胺产能已经达到5万吨,这使其乙酰甲胺磷的生产成本上具有领先优势。同时中国与另外一个生产乙酰甲胺磷的大国印度相比,因印度不得不每年从中国进口精胺用于乙酰甲胺磷的生产,较国内企业而言其要付出更昂贵的原材料费用,这为乙酰甲胺磷出口带来一定有利条件。国内精胺生产多配套于乙酰甲胺磷企业,但也有部分生产企业仅具备乙酰甲胺磷产能,而所需精胺通过外购方式解决。
从名义产能看,相对于2.53万吨的国内需求量,我国乙酰甲胺磷的名义产能(4.3万吨/年)较为过剩,但由于精胺的限制,部分产能开工不足或已经关停,供需紧张导致乙酰甲胺磷价格大涨,目前价格已经超过4万元/吨,且供货紧张。乙酰甲胺磷的利润大部分集中在精胺环节,以外购精胺的蓝丰生化为例,其2013年杀虫剂(主要为乙酰甲胺磷)的毛利率仅为4.43%,因此,乙酰甲胺磷价格的上涨并不会导致行业产能大幅增加,行业景气有望持续。
2013年来,乙酰甲胺磷价格出现上涨,盈利回升,但调研了解到目前乙酰甲胺磷企业不具备扩产的条件,主要原因有两点:一是精胺供给紧张,价格也在上涨,无精胺配套的乙酰甲胺磷企业不具备竞争优势;二是环保政策严厉,例如江浙地区园区的污水排放量指标固定,企业无扩产能力。
孙军